Studio 341 NewsLa morosidad de los hogares sigue elevada y suma una nueva señal de alerta: parte de los clientes que habían logrado refinanciar sus deudas volvió a caer en incumplimiento. En algunas entidades, la reincidencia alcanza al 30% de quienes ingresaron a planes de refinanciación.
El dato aparece cuando el sistema financiero comenzaba a detectar señales de estabilización. Según el Banco Central, en julio la mora de las familias llegó al 12,9%, frente al 12,8% de junio. La irregularidad del crédito total al sector privado fue del 7,7%.
También había mejorado la mora temprana, que mide los atrasos inferiores a 90 días. Después de superar los 6 puntos en noviembre de 2025, se ubicó cerca de 4 puntos en julio. Los bancos esperaban una mejora hacia fines de 2026. La reincidencia vuelve a poner esa proyección bajo presión.
Entre las causas aparecen la pérdida de poder adquisitivo, la expansión del crédito durante el inicio de la gestión y condiciones de otorgamiento más flexibles.
El problema se extiende al crédito no bancario. Según estimaciones recientes, su morosidad se ubica entre 25% y 30%, muy por encima de la bancaria. En agosto, ese financiamiento creció 1,5% real mensual y alcanzó $16,3 billones.
Con más clientes fuera del sistema tradicional, bancos y fintech endurecen requisitos, reducen montos y elevan costos. En paralelo, el Congreso prepara una discusión sobre endeudamiento familiar y tasas.
La pregunta ya no es solo cuándo bajará la morosidad, sino cuántos refinanciados podrán sostener sus pagos.
